Nvidia-resultaten: PLTR stijgt en Broadcom mikt op OpenAI

De sterke resultaten van Nvidia over het tweede fiscale kwartaal werkten als een steen in een vijver: de golfslag reikte ver voorbij het eigen aandeel. Op donderdag trokken Zuidkoreaanse beurzen hoger, steeg het sentiment op Wall Street en verscherpte de aandacht van investeerders op welke AI-namen als volgende profiteren. De bewegingen waren echter ongelijk: chip-aandelen eindigden per saldo gemengd, ook al verbeterde de macro-stemming.

Belangrijkste punten

• Palantir steeg 4,8% naar $185,93 op 27 augustus, waarmee PLTR dicht bij de bovenkant van zijn 52-weken bandbreedte van $106,37 tot $207 uitkwam. GF Value markeert het aandeel als overgewaardeerd, ondanks de koersstijging.
• AI- en chip-aandelen eindigden de sessie grotendeels gemengd na de Nvidia-cijfers: een brede sectorstijging bleef uit, ondanks het indrukwekkende resultaat.
• Broadcom wordt gezien als een potentiële begunstigde van OpenAI’s inzet op eigen AI-chips, zo blijkt uit een analyse van BNP Paribas.
• Lam Research verhoogde zijn kwartaaldividend met 26,9% naar $0,33 per aandeel, al beoordeelt GF Value LRCX als 112,7% overgewaardeerd.
• De Bank of Korea verhoogde haar groeiverwachting voor 2026 naar 3,3%, van 2,6%, met AI- en halfgeleidervraag als voornaamste motoren.

Waarom reageerden chip-aandelen lauw op Nvidia’s meevaller?

Nvidia’s resultaten en outlook overtroffen de verwachtingen en de futures stonden in het groen voor de openingsbel op donderdag. Toch eindigden chip- en AI-gerelateerde aandelen de sessie gemengd. Dit is een terugkerend patroon na Nvidia-cijfers: de publicatie neemt onzekerheid weg, maar investeerders die vooraf instapten nemen winst, en de bredere sector herwaardert niet automatisch mee omhoog.

De KOSPI liet een ander beeld zien. De Zuidkoreaanse index opende fors hoger na de Nvidia-cijfers, omdat die de vrees voor een vertraging in de halfgeleidervraag wegnam. Dat is relevant voor namen als SK Hynix en Samsung, die geheugen leveren voor Nvidia’s GPU-stacks. Het bredere macro-plaatje is ook gunstig: dalende rentes op Amerikaanse staatsobligaties ondersteunden het positieve klimaat voor Amerikaanse aandelen, aldus de pre-market analyse van NDTV Profit.

Is Broadcom de stille winnaar van de OpenAI-chiprace?

Terwijl Nvidia de AI-chipdiscussie domineert, heeft BNP Paribas Broadcom aangewezen als een minder bekende maar wezenlijke begunstigde van OpenAI’s inspanningen om eigen custom silicon te ontwikkelen. De redenering is helder: custom AI-chips van hyperscalers en grote modelontwikkelaars hebben nog altijd netwerking, custom ASIC-ontwerp en infrastructuurcomponenten nodig. Precies daar heeft Broadcom sterke marktposities. OpenAI’s Jalapeño-chip (eerder in de berichtgeving vermeld) vervangt Nvidia niet van de ene op de andere dag, maar vergroot wel de adresseerbare markt voor partijen die custom silicon-pipelines bouwen.

Daarnaast wees een Seeking Alpha-overzicht van te volgen chip-aandelen op Nvidia’s gerapporteerde deal met Hugging Face als teken dat het bedrijf zijn AI-software- en ecosysteemvoetafdruk vergroot, naast zijn dominantie in hardware. Die verticale integratie is het volgen waard voor investeerders die willen inschatten of Nvidia’s slotgracht breder wordt, of juist ruimte laat voor concurrenten.

Wat signaleren Palantirs koerssprong en Lams dividend?

Palantirs dagwinst van 4,8% naar $185,93 is opmerkelijk, want het aandeel bevond zich al diep in zijn 52-weken bandbreedte. De GF Score van 81 op 100 en de overwaarderingswaarschuwing van GF Value suggereren dat de markt aanhoudende AI-contractgroei bij overheden en bedrijven inprijst tegen een flinke premie. Houd er rekening mee dat het aandeel al flink is opgelopen vanuit het lage punt van $106,37.

De dividendverhoging van 26,9% naar $0,33 per aandeel bij Lam Research geeft een ander signaal. Een verhoging van die omvang bij een leverancier van productieapparatuur weerspiegelt doorgaans het vertrouwen van het management in een aanhoudende orderstroom. Lam’s machines staan centraal in de productie van geavanceerde chips, wat betekent dat het bedrijf erop wedt dat AI-gedreven investeringen in chipfabrieken robuust blijven. De overwaarderingswaarschuwing van GF Value is de andere kant van de medaille: de markt prijst dat optimisme wellicht al volledig in.

Tot slot een vroeg signaal om in de gaten te houden: startup Agentrys sloot een financieringsronde van $24,5 miljoen om AI-agents te bouwen die chip-ontwerpprocessen automatiseren. De ronde is klein in verhouding tot de namen hierboven, maar ze weerspiegelt de groeiende overtuiging dat AI de R&D-doorlooptijden in de halfgeleiderindustrie kan verkorten. Dat zou vervolgens bepalen hoe snel nieuwe chips de productie bereiken.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies.