SpaceX, AMD en Solidigm-beursgang: AI-aandelen 26 sept.

Dit bericht is een samenvatting van berichtgeving van dezelfde dag uit de onderstaande bronnen, met redactionele context van de CPJ Stock Desk.

Meta en Microsoft gaven tech-aandelen vorige week een steun in de rug, ondanks druk van stijgende obligatierentes. Daarnaast kwamen er dit weekend een aantal opvallende berichten uit de chip- en AI-wereld die de aandacht van investeerders verdienen.

Belangrijkste punten

De Solidigm-divisie van SK Hynix onderzoekt een beursgang die het bedrijf op maximaal $150 miljard (ongeveer €136 mld) kan waarderen, met een beoogde opbrengst van circa $15 miljard.
xAI van Elon Musk is van plan het aantal Nvidia-chips in het Colossus 2-cluster meer dan te verdubbelen, wat een sterke vraag naar Nvidia-hardware signaleert.
Mizuho handhaafde een koopadvies voor SpaceX met een koersdoel van $200, op basis van een nieuw maandelijks computingcontract van $1,11 miljard en het vermogen van het bedrijf om hoge prijzen in stand te houden.
Bank of America verhoogde het koersdoel voor AMD, maar Wall Street Zen verlaagde het advies voor AMD tegelijkertijd naar Hold, wat de verdeelde analistenopinie over het aandeel weerspiegelt.
Palantir-medeoprichter Joe Lonsdale noemde de regelgevingsdrang van OpenAI en Anthropic “gevaarlijk” en betoogde dat deze bedrijven marktmacht willen bestendigen in plaats van het publiek te beschermen.
DensityAI, een chip-startup opgericht door voormalige Tesla Dojo-executives, is in gevorderd overleg om financiering op te halen bij een waardering van $1 miljard.

Kan de Solidigm-beursgang de AI-geheugenmarkt hervormen?

De Solidigm-divisie van SK Hynix is gespecialiseerd in NAND-flashgeheugen en solid-state drives, twee productcategorieën die deel uitmaken van de infrastructuurlaag van AI-workloads. Bronnen melden aan de Economic Times dat de plannen nog in een vroeg stadium verkeren, maar de genoemde bedragen zijn fors: een waardering van $150 miljard zou dit een van de grootste semiconductor-beursgangen in de Amerikaanse geschiedenis maken. Bovendien overweegt het bedrijf naar verluidt een nieuwe productiefaciliteit in het noorden van de staat New York.

Voor AI-investeerders reikt de betekenis hier verder dan één enkele notering. Als Solidigm er in slaagt om op dat niveau te prijzen, is dat een signaal dat de beursmarkt bereid is aanzienlijke premies toe te kennen aan AI-opslaginfrastructuur en niet alleen aan GPU-ontwerpers. Dat is een datapunt om goed in de gaten te houden nu de beursgangenkalender voor 2027 vorm begint te krijgen.

SpaceX en xAI blijven massaal investeren in Nvidia

Het vraagverhaal rond Nvidia bouwt zich verder op vanuit de private markt. Volgens berichtgeving van Gurufocus heeft Musk aangegeven dat het Colossus 2-cluster van xAI het huidige aantal Nvidia-chips meer dan kan verdubbelen. Colossus was bij de lancering al een van de grootste GPU-clusters in bedrijf, dus een verdubbeling vertegenwoordigt een aanzienlijke extra bestelling.

Daarnaast wijst de SpaceX-analyse van Mizuho op een nieuw maandelijks computingcapaciteitscontract van $1,11 miljard en betoogt het rapport dat het bedrijf goed gepositioneerd is om hoge prijzen voor die capaciteit te handhaven zolang de uitbouw van AI-infrastructuur doorgaat. De JPMorgan JEPQ ETF voegde op 23 september ook SpaceX- en Microsoft-posities toe, met een netto aankoop van $37,1 miljoen in die sessie. Dat wijst op groeiende institutionele interesse in SpaceX-exposure via beschikbare beleggingsvehikels.

AMD krijgt een verdeeld analistenvonnis

AMD steeg vrijdag met 0,5% nadat Bank of America het koersdoel verhoogde vanwege een gunstiger vooruitzicht voor de chipmarkt. Diezelfde dag ging Wall Street Zen de andere kant op en verlaagde AMD van Buy naar Hold. Ook BMO Capital Markets initieerde of actualiseerde recent zijn dekking, wat het analistenlandschap er niet overzichtelijker op maakt.

De verdeeldheid weerspiegelt echte onzekerheid over de kortetermijnpositie van AMD. Het bedrijf concurreert rechtstreeks met Nvidia op het gebied van AI-accelerators, maar heeft de achterstand in de diepte van het software-ecosysteem nog niet weten te dichten. Investeerders die AMD volgen, doen er goed aan het optimisme van Bank of America af te wegen tegen de Hold-verlagingen. Het is daarbij veelzeggend dat de reactie van het aandeel op het positieve advies vrijdag bescheiden bleef: slechts een halve procent.

Het AI-reguleringssdebat laait op

Joe Lonsdale, medeoprichter van Palantir en tevens investeerder in Anthropic, koos deze week scherpe bewoordingen om de reguleringslobby van toonaangevende AI-labs te omschrijven. In een publieke verklaring betoogde hij dat OpenAI en Anthropic angst “als wapen inzetten” rond existentieel AI-risico om regels te bepleiten die gevestigde partijen bevoordelen en nieuwkomers buitensluiten. Hij noemde deze dynamiek een “gevaarlijke” poging tot oligopolievorming.

De opmerkingen zijn mede opvallend omdat Lonsdale zelf een Anthropic-backer is: de kritiek komt dus van binnen het ecosysteem, niet van buiten. Voor investeerders is het reguleringssdebat direct relevant. Zware AI-regelgeving kan huidige marktleiders verder versterken, compliancekosten voor kleinere spelers verhogen en bepalen welke bedrijven het sterkst staan in een strenger gereguleerde omgeving. Dit debat zal naar verwachting intensiveren naarmate de wetgevende activiteit rond AI in zowel de VS als Europa toeneemt.

Niets op deze site vormt beleggingsadvies. Deze update is uitsluitend bedoeld ter informatie.