Meta stopt met Claude, SpaceX hernoemt AI-afdeling: 5 okt.

Twee grote verhalen domineren vandaag de AI-beleggersagenda: Meta en Microsoft trekken zich terug van Anthropic’s Claude-platform ondanks forse uitgaven, en SpaceX profiteert van een scherpe AI-gedreven koersstijging terwijl het bedrijf zijn kunstmatige-intelligentie-afdeling omdobt.

Belangrijkste punten

• Meta heeft het gebruik van Anthropic’s Claude Code door medewerkers naar verluidt gehalveerd nadat het bedrijf $105M op het platform had uitgegeven, wat wijst op een koerswijziging richting eigen AI-ontwikkeling.
• Microsoft heeft zijn gebruik van Claude eveneens teruggeschroefd, ondanks dat het tot de grootste zakelijke klanten van Anthropic behoort.
• SpaceX-aandelen zijn met ruim 60% gestegen ten opzichte van het vroege augustusdieptepunt, waardoor Elon Musk opnieuw de status van biljardair bereikt.
• SpaceX is van plan zijn AI-afdeling te hernoemen van SpaceXAI naar SpaceXSI, met een “super intelligence”-merk dat aansluit bij de terminologie die de Trump-administratie hanteert.
• AM Intelligence, gesteund door de promotors van Greenko, heeft 20.000 extra Nvidia Rubin GPU’s besteld, waarmee de vloot groeit van 9.000 naar 29.000 GPU’s nu de vraag naar AI-infrastructuur in India versnelt.

Wat zegt het terugtrekken van Meta uit Claude eigenlijk?

De cijfers hier verdienen aandacht. Meta gaf $105 miljoen uit aan Anthropic’s Claude Code, waarna het gebruik door medewerkers halveerde. Dat roept serieuze efficiëntievragen op voor elke onderneming die het nut van externe AI-platforms evalueert: vertaalt de investering zich naar blijvende adoptie?

Zowel Meta als Microsoft bouwen hun afhankelijkheid van Claude nu af ten gunste van eigen AI-capaciteiten. Voor Meta is de strategische logica helder. Het bedrijf heeft zwaar geïnvesteerd in zijn eigen Llama-modelfamilie en beschikt over de technische slagkracht om propriëtaire coding-tools te draaien. Een concurrent $105 miljoen betalen voor een product dat medewerkers steeds minder gebruiken, is intern moeilijk te verdedigen, ongeacht de technische kwaliteit van Claude.

Voor Anthropic is het verliezen of zien inkrimpen van bestedingen door twee van de grootste technologiebedrijven ter wereld een wezenlijk probleem, zeker nu de beursgang van het bedrijf naar verluidt nog steeds op schema ligt voor november. Hoe goed zakelijke klanten blijven plakken, is een cruciale maatstaf die investeerders bij een beursgang zullen doorlichten. Als grote klanten zich terugtrekken, wordt het groeiverhaal moeilijker vol te houden bij de beoogde waarderingen.

De stap van Microsoft voegt een andere dimensie toe. Microsoft heeft zijn eigen diepe relatie met OpenAI en integreert Copilot door de hele productportfolio. Een aparte, substantiële afhankelijkheid van Anthropic handhaven was daarmee waarschijnlijk simpelweg overbodig geworden.

Drijft de AI-rebrand van SpaceX echte waarde, of is het louter reclame?

Het SpaceX-aandeel is gestegen naar het hoogste niveau sinds juni, gevoed door Starship-voortgang én het AI-bedrijfsverhaal. De geplande naamswijziging van de AI-afdeling naar SpaceXSI (Super Intelligence) is het soort rebrand dat aandacht trekt, maar investeerders doen er verstandig aan dit op zichzelf met de nodige scepsis te benaderen.

Morgan Stanley-analist Adam Jonas heeft betoogd dat investeerders de langetermijngroeikansen van SpaceX onderwaarderen en stelt dat het aandeel ten opzichte van die kans goedkoper is geworden na de terugval van eerdere pieken. Dat argument ondersteunt het recente herstel. Een herstel van 60% ten opzichte van het augustusdieptepunt is naar elke maatstaf aanzienlijk.

Motley Fool waarschuwt echter dat de meeste investeerders tegen de huidige koersen te veel betalen en stelt dat het risicoprofiel wordt genegeerd in het enthousiasme rondom AI en Starship. SpaceX is en blijft een particulier bedrijf dat via de secundaire markt wordt verhandeld, wat liquiditeits- en prijsvormingscomplexiteit toevoegt die beleggers in publieke aandelen wellicht onderschatten.

De rebrand van de AI-afdeling heeft beperkt fundamenteel gewicht zolang Musk geen concrete omzet- of klantgegevens voor SpaceXSI presenteert. Een afdeling een andere naam geven is geen verandering van bedrijfsmodel.

De vraag naar Nvidia blijft op infrastructuurniveau toenemen

Los van de hoofdverhalen heeft AM Intelligence bindende orders aangekondigd voor 20.000 Nvidia Rubin GPU’s, specifiek de Vera Rubin NVL72 rack-scale systemen, waarmee de totale geplande vloot op 29.000 GPU’s uitkomt. Het bedrijf, opgericht door de promotors van de Indiase energiegroep Greenko, bouwt AI-infrastructuur in Hyderabad gericht op cloudaanbieders en ondernemingen.

Dit is een nuttig gegeven over de vraagpijplijn van Nvidia. De Rubin-architectuur vertegenwoordigt Nvidia’s next-generation GPU-platform, en bindende orders van deze omvang van een opkomende-markten-infrastructuurspeler bevestigen dat de vraag niet uitsluitend geconcentreerd is bij Amerikaanse hyperscalers. Voor investeerders die Nvidia’s forward revenue-zichtbaarheid volgen, dragen orderaankondigingen als deze bij aan het bredere beeld, ook al is AMI een kleinere afnemer vergeleken met de Amazon’s en Microsoft’s van deze wereld.

Een afzonderlijke analyse van Nvidia’s waardering constateert dat het bedrijf een centraal punt is geworden in het voortdurende debat over de duurzaamheid van AI-investeringen. Het tegenargument bij zeepbelangsten is, kort gezegd, dat orders als die van AMI een echte infrastructuuropbouw weerspiegelen en geen speculatieve papieren vraag. Dat debat zal niet snel beslecht worden.

Niets in dit artikel is beleggingsadvies. Alle cijfers zijn afkomstig uit de geciteerde publicaties en zijn niet onafhankelijk geverifieerd.