Chipaandelen acht sessies lager door duurdere AI-financiering
De SOXX-chip-ETF daalt acht sessies op rij nu de kredietspreads voor AI-bouwers oplopen, terwijl Korea en GF Securities positief blijven over de vraag.
Dit bericht is een samenvatting van berichtgeving van dezelfde dag uit de onderstaande bronnen, met redactionele context van de CPJ Stock Desk.
De uitverkoop in chipaandelen zette door in een nieuwe week vol druk, waarbij de iShares Semiconductor ETF (SOXX) de langste verliesreeks in jaren laat zien. Tegelijk krijgen de financieringskosten van AI-infrastructuurbedrijven extra aandacht, en sommige functionarissen en analisten stellen dat de vraag overeind blijft.
Key points
- SOXX is acht sessies op rij gedaald, volgens het bericht de langste verliesreeks ooit. Een andere bron spreekt van een historische daling waar shortsellers van profiteren.
- Een rapport van Jefferies, aangehaald door de Economic Times, meldt dat de kredietspreads oplopen voor Oracle en CoreWeave, waardoor lenen duurder wordt.
- De Zuid-Koreaanse minister van Financiën zei dat de groei van chips minstens tot 2027 kan doorgaan, omdat het aanbod krap blijft.
- GF Securities noemde Nvidia een aantrekkelijke kans ondanks de neergang, met verwijzing naar de vooruitgang op het gebied van networking.
- Het aandeel Alphabet daalde, ook al wijst een AI-chipprognose op een groter cloudbedrijf.
How serious is the chip selloff?
Het signaal is ongebruikelijk. De AI-chiptrade vertoont echte tekenen van spanning, met SOXX acht sessies op rij lager. Een ander rapport merkt op dat de sector het afgelopen jaar tot de sterkste behoorde en dat de omkering flinke winsten voor shortsellers heeft opgeleverd.
De samenvattingen die we hebben, geven geen volledige koersniveaus of exacte oorzaken. Check de omvang van de daling dus met actuele marktdata. Duidelijk is wel dat een drukbezette winnaar wordt verkocht en dat de reeks zelf het nieuws is geworden.
Is the demand story still intact?
Functionarissen en analisten zeggen van wel. De Zuid-Koreaanse minister van Financiën stelde dat de groei in halfgeleiders minstens tot 2027 kan doorlopen doordat het aanbod krap blijft, ondanks de wereldwijde uitverkoop. Dat is de visie van een overheid van een grote chip-exporterende economie, geen onafhankelijke prognose, maar het suggereert dat het argument van fysieke schaarste niet is veranderd.
Bij de bedrijven wees GF Securities op de vooruitgang van Nvidia op het gebied van networking als reden om het aandeel tijdens de dip aan te houden. De topman van Nvidia zei in Stockholm dat AI uiteindelijk een sleutelrol bij alle bedrijven zal spelen en drong er bij Europa op aan zijn AI-industrie op te bouwen. Beide standpunten komen van betrokken partijen of sell-side, dus weeg ze daarnaar.
Elders suggereert een rapport van FedEx dat de Filipijnen meer investeringen in halfgeleiders kunnen aantrekken nu fabrikanten hun productie over Azië-Pacific spreiden. Dat is een trend in de toeleveringsketen, geen winstdrijver op korte termijn.
Do higher borrowing costs threaten the build-out?
Dit is de meer structurele zorg. Het rapport van Jefferies beschrijft een verhoogd kredietrisico bij AI-infrastructuurbedrijven, met bredere spreads bij Oracle en CoreWeave. De financiering van AI-initiatieven blijft voorlopig stabiel, maar een groeivertraging zou die bedrijven onder druk kunnen zetten.
Een analyse van Investing.com behandelt hetzelfde thema en stelt dat hogere rentes tot een selectievere aanpak dwingen bij AI-infrastructuur, met aandacht voor Microsoft, Alphabet en Amazon. Het geval Alphabet toont de spanning. De AI-chipprognose wijst op een groter cloudbedrijf, maar het aandeel daalde, en volgens het rapport is de zwaardere test het omzetten van die verkopen in winst.
What else is moving?
Het aandeel SpaceX (SPCX) daalde op 15 oktober 2,33% naar $148.62 doordat een conflict tussen Starlink en Oekraïne escaleerde. Los daarvan reageerde Elon Musk met “Much appreciated” op een verklaring van Reliance over de voorgestelde intrede van Starlink in India. Geen van beide items is direct een AI-winstverhaal.
Anthropic-medeoprichter Jack Clark benadrukte tijdens de bijeenkomsten van het IMF en de Wereldbank het transformatieve potentieel van AI, met als kerncijfer $44 biljoen aan groei van het Amerikaanse bbp. De samenvatting is afgekapt, dus de onderbouwing van dat getal is onduidelijk.
Deze site is onafhankelijk en niet verbonden aan enig genoemd bedrijf. Niets hier is beleggingsadvies.
Bronnen
- GF Securities Spotlights Nvidia's Networking Advances Amid Semiconductor Slump (NVDA) (gurufocus.com)
- AI Revolution: Anthropic's Jack Clark Predicts $44 Trillion US GDP Growth (gurufocus.com)
- SpaceX Stock Falls 2.3% to $148.62 on Starlink-Ukraine Clash (financefeeds.com)
- Alphabet Stocks Fall Although AI-Chip Forecast Signals a Bigger Cloud Business (gurufocus.com)
- AI Chip Stocks Flash Signal Not Seen Since 2015 (gurufocus.com)
- PH semiconductor sector eyes AI growth (manilatimes.net)
- Semiconductor Stocks Face Historic Drop, Traders Profit from SOX Ticker (gurufocus.com)
- Semiconductor market to remain solid ‘at least through next year,’ South Korea finance minister says (cnbc.com)
- AI is coming for every company, says Nvidia boss (latestnigeriannews)
- Rising borrowing costs signal funding risks for global AI expansion: Report (economictimes_indiatimes)
- Higher Rates Are Forcing a More Selective Approach to AI Infrastructure (investing_us)
- 'Much appreciated ': Musk replies to Reliance's statment on Jio awaiting govt clearances (firstpost)